近日，2026年A股半年报披露完毕。在市场整体业绩向好的同时，新质生产力相关产业加速崛起，其中电子行业依托人工智能(AI)产业快速发展需求，释放出强劲的盈利弹与增长韧，业绩增速跑各大行业。万德数据显示，按申万行业口径统计，518电子行业公司上半年计实现营业收入约2.65万亿元，同比增长37.84；计实现归母净利润2587亿元，同比增长195.09。

业绩攀升韧凸显

今年上半年，我国电子信息制造业生产继续加快，出口稳定向好，益保持增势，投资平稳增长，行业整体发展态势良好。工业和信息化部数据显示，上半年，规模以上电子信息制造业实现营业收入9.41万亿元，同比增长18.5；实现利润总额5777亿元，同比增长96.9。对应到A股上市公司，上半年，电子行业营收、归母净利润增速均位列31个申万行业位，行业整体增长动能强劲。

梳理半年报可以发现，“AI力需求爆发”是本轮企业业绩集体增的重要驱动因素。作为端智能制造及工业互联网服务商，工业富联的半年报显示，上半年实现营收5578.6亿元，同比增长54.6；归母净利润237.4亿元，同比增长96，均创历史新。公司的云计业务延续速增长态势，板块营收同比增长75.7。公司表示，业绩的快速增长主要受益于AI力需求持续爆发，公司在主要客户的市场份额稳步提升，以及云服务商业务表现优异，动整体营收增长。

集成电路制造业企业中芯的半年报显示，上半年实现营收386.35亿元，同比增长19.4；归属于上市公司股东的净利润44.67亿元，同比增长94.2。公司表示，行业景气度是公司业绩增长的重要支撑。人工智能配套芯片需求盛，海外订单回流，在地化制造继续加强，公司在手订单充足。

在汇率剧烈波动、原材料价格变化等复杂的外部环境下，国内精密制造企业立讯精密展现出强劲的发展韧。半年报显示，公司上半年实现营收1745.04亿元，同比增长40.16；归属于上市公司股东的净利润78.43亿元，同比增长18.04。受益于全球生成式AI应用爆发增长，AI服务器与数据中心基础设施建设进入速扩张期，市场对速光电互联、热管理以及电源解决案的需求较为盛。

伴随企业业绩持续向好，电子行业整体市值同步扩容。万德数据显示，行业市值由年初16.19万亿元攀升至年中27.94万亿元，区间涨幅达72.6。截至目前，行业内市值突破千亿元的上市企业已突破40，长鑫科技、工业富联、中芯三企业迈入万亿元市值梯队。

细分赛道多点突破

在AI力基础设施扩张与外溢应下，电子行业细分赛道开花。上半年，全球AI基建与数据中心建设提速，大模型力需求释放，动力芯片、存储芯片等品类量价齐升，半体板块成为本轮行业业绩弹大的细分域。与此同时，需求红利持续传，消费电子、电子元器件等板块业绩同步增长，全产业链形成协同向好的发展格局。

中信证券研报显示，按其行业分类，半体板块上半年总营收约4400.1亿元，同比上涨25；归母净利润658.8亿元，同比上涨167；毛利率较今年季度进步提升，主要受益于存储涨价、国产力放量、行业需求复苏三重驱动。分环节看，晶圆制造与封测产能利用率维持位，半体设备订单饱满，国产力芯片业绩持续预期，万能胶生产厂家存储价格上涨带动盈利弹释放，模拟与功率器件景气度稳步回升。

消费电子板块上半年总营收约7319.9亿元，同比上涨22；归母净利润289.7亿元，同比增长26。终端需求逐步分化，苹果链受益于新品周期与AI升，业绩环比稳健；安卓链经营表现分化，AI布局与业务出海构建结构增长；人工智能物联网板块延续景气，智能影像与出海持续增。

“上半年，半体、力成为拉动上市公司整体盈利的重要引擎。”银河证券席经济学章俊表示，站在经济新旧动能转换的关键节点，这是“全球需求外溢—成本传重构—国产供给突围”三重逻辑在产业端的度共振。

章俊进步解释，先，全球资本开支持续攀升下的需求牵引。2026年全球四大云厂商资本开支指引近7500亿美元，较上年4558亿美元大幅跃升。科技巨头资本开支大部分投向AI服务器、数据中心、自研芯片等环节，进而沿产业链向国内光模块、存储、封装等环节大规模传。外需拉动下，今年6月集成电路次成为我国大类出口商品。

其次，全球“力基建竞赛”带动全产业链结构涨价潮。由AI需求驱动的成本上涨，本质上是“力繁荣”对有限半体制造资源的挤占应，进而沿着上游力供给、中游大模型调用、下游终端硬件等逐传。上半年，我国集成电路出口额1772.8亿美元、同比增长96，金额增长主要由价格贡献。

后，国产替代与自主可控逐渐形成支撑。模型与芯片完成度适配，头部大模型已兼容海光、昇腾、昆仑芯、摩尔线程等国产力底座，生态壁垒逐步瓦解。市场份额显著提升，2025年国产AI芯片出货165万张，市占率破40，下半年这趋势有望进步加速。

中信证券电子行业席分析师胡叶倩雯认为，今年二季度电子行业利润增速远收入增速，其核心驱动力是AI需求带来的全行业价格上涨，其中业绩表现好的是存储及印制电路板，二者均是海外AI链与涨价链的交集，业绩兑现度。

红利有望持续释放

展望下半年，业内人士普遍认为，人工智能产生的产业动与溢出应还将持续，对电子产业链的带动作用将继续释放，电子行业景气度有望延续，投资者应关注具备核心技术壁垒与业绩确定的产业链龙头企业。

同时，政策端也为产业的持续投入和发展提供了稳定预期。9月7日，工业和信息化部印发的《信息通信行业发展“十五五”规划》提到，加快全国体化力网建设，构建“枢纽—区域—边缘”多层次力设施体系，有序部署万卡、十万卡及以上智集群，面向场景按需部署理力设施，加大力度适配国产力芯片。

“下半年，国内半体设备、国产力上行拐点明确，同时全球AI趋势下的电源相关、印制电路板、存储景气持续强劲；同时AI产业链行情开始发散，如消费电子光学、玻璃基板等供应链订单和趋势逐步明确，看好电子板块后续表现。”胡叶倩雯表示。

易达基金基金经理肖宛远表示，中长期来看，全球力需求仍处于持续增长阶段。从训练端看，前沿模型为不断提升理、编程和多模态能力，仍需在预训练、后训练等环节投入大量力；从理端看，随着智能体和各类AI应用加快渗透，用户规模、调用频次及单次任务复杂度有望同步提升，进步开力需求空间。

中欧基金相关负责人表示，过去几年，电子行业成长逻辑不断兑现，产业发展向也逐渐清晰。

“建议投资可以动态跟踪市场资金流向与景气度变化，并关注经过市场验证的‘弹标的’与‘行业龙头’，从而平衡‘基本面事实’与‘市场共识’，争取在市场总体上扬时，追求先于市场的额收益。”上述中欧基金相关负责人谈及投资策略时说。(马春阳) 相关词条:玻璃棉毡     塑料挤出机     预应力钢绞线    铁皮保温    万能胶生产厂家

奥力斯    保温护角专用胶批发    联系人：王经理    手机：13903175735（微信同号）    地址：河北省任丘市北辛庄乡南代河工业区

1.本网站以及本平台支持关于《新广告法》实施的“极限词“用语属“违词”的规定，并在网站的各个栏目、产品主图、详情页等描述中规避“违禁词”。
2.本店欢迎所有用户指出有“违禁词”“广告法”出现的地方，并积极配合修改。
3.凡用户访问本网页，均表示默认详情页的描述，不支持任何以极限化“违禁词”“广告法”为借口理由投诉违反《新广告法》，以此来变相勒索商家索要赔偿的违法恶意行为。