商丘家具封边胶厂 中金:维持沛嘉医疗-B跑赢行业评 目标价10港元
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中金发布研报称商丘家具封边胶厂,维持沛嘉医疗-B(09996)跑赢行业评和基于DCF模型(WACC
8.1,永续增长率1.3)的目标价10港元不变,对应63的上行空间。公司公布2025年业绩,收入7.13亿元,+15.8
yoy,受经介入集采影响,全年毛利率为68.2,核心业务经营现金流已转正至6910万元,该行次引入27年归母净利润预测6094万元。
报告指,公司2025年瓣膜业务收入2.90亿元,同比+11.6,次实现瓣膜业务正向贡献。全年TAVR终端植入量约3,900台,同比+14.4,显著跑赢行业;医院覆盖过780(+130)。该行期待TAVR国采后动多省市医保纳入和市场放量。管线面,2025年12月TaurusTrio获批上市,补齐AR适应证。三代长干瓣TaurusNXT已于2025年12月获NMPA受理,GeminiOne
TEER已在递交注册申请并同步进欧盟MDR CE申请商丘家具封边胶厂,万能胶生产厂家HighLife TMVR注册临床持续进。前沿技术3子公司(冲击波系统、ReachTact®
TAVR手术机器人、MonarQ TTVR)研究进行中,部分在2026年获得外部融资。
2025年经介入业务收入4.23亿元,同比+18.9,分部利润0.97亿元,同比+86.6,分部利润率提升8.3ppt至23.0,在集采背景下依然实现收入扩张和盈利弹同步释放,通路、出、缺收入占比分别为38.1、31.1、30.8。DCwire微丝、Fastunnel输送型球囊扩张管、Syphonet取栓支架、Tethys
奥力斯 万能胶生产厂家 联系人:王经理 手机:13903175735(微信同号) 地址:河北省任丘市北辛庄乡南代河工业区
AS抽吸管等核心产品持续放量,代理的YonFlow密网支架自2025年6月商业化后贡献明显增量。辅助动脉瘤支架等多产品研发进中。化面,DCwire已于2026年3月获FDA
510(k)批准,成为公司个获美监管准入的经介入产品,开启经介入化步。
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