天津泡沫板专用胶 存储价格涨势将贯穿全年！相关ETF年内涨25 基金经理看好半体机会

　　存储芯片进入市场！

　　近日，SK海力士在盛的电话会上发布对存储行业及公司经营的新观点。该公司认为，全球存储器产业已转向市场，2026年价格涨势将贯穿全年。

　　目前，能够直接参与SK海力士、三星电子等存储龙头投资的公募基金并不多见。华泰柏瑞中证韩交所中韩半体ETF是目前市场上少数实现跨境布局的产品，开年以来涨幅达25.65。

　　此外，A股市场上聚焦半体投资的相关基金近期反复活跃。有公募表示天津泡沫板专用胶，以半体端设备、关键部件、价值耗材等为核心的存储扩产链，可能是2026年A股半体投资能见度的向之，有多机会为市场贡献确定和韧。

　　存储价格涨势将贯穿2026年全年

　　近日，SK海力士在盛的电话会上发布对存储行业及公司经营的新观点。SK海力士认为，全球存储器产业已转向市场，2026年价格涨势将贯穿全年。

　　公司透露目前DRAM及NAND库存仅剩约4周，且没有任何客户能满足需求。为严峻的是，2026年频宽存储器（HBM）产能已提前售罄，标准型DRAM的度短缺正大幅提升供应商议价权，产业链已启动长期约谈判以锁定未来供应。

　　SK海力士将发生上述情况的核心原因归结为两点：是AI大模型、能运对存储器的真实需求持续井喷，远产业预期；二是存储器晶片制造依赖的尘室空间扩张缓慢，产能爬坡受限，形成“需求－供给”差距。“今年法满足所有客户的需求，价格持续上涨已成定局。”该公司称。

　　据悉，SK海力士为全球存储三巨头之。日前，该公司发布截至2025年12月31日的2025财年及四季度财务报告，公司2025财年营业收入为97.1467万亿韩元，营业利润为47.2063万亿韩元（营业利润率为49），净利润为42.9479万亿韩元（净利润率为44），三项指标均创历史新。四季度单季营收32.8万亿韩元，营业利润19.2万亿韩元（利润率58）天津泡沫板专用胶，环比分别增长34和68，刷新季度纪录。2025财年营收较2024财年增长约30万亿韩元，营业利润实现翻倍增长。

　　相关ETF开年涨幅25

　　目前，能够直接参与SK海力士、三星电子等存储龙头投资的公募基金并不多见。华泰柏瑞中证韩交所中韩半体ETF是目前市场上少数实现跨境布局的产品，为投资者提供了间接分享这轮存储涨价红利的通道。

　　值得提的是，华泰柏瑞中证韩交所中韩半体ETF仅2026年开年以来涨幅达25.65，并在今年1月末创出净值新。截至2025年末，该基金前十大重仓股为三星电子（持仓占基金净值比为16.31）、SK海力士（持仓占基金净值比为15.59）、寒武纪-U、中芯、海光信息、北华创、兆易创新、澜起科技、中微公司、豪威集团。

　　对于国内半体行业的投资机会，多位基金经理表达了对景气周期的乐观预期。

奥力斯    万能胶厂家    联系人：王经理    手机：18231788377（微信同号）    地址：河北省任丘市北辛庄乡南代河工业区

　　国联安权益投资部执行董事潘明表示，AI叙事在全球如火如荼，A股AI板块呈现显著轮动特征。去年涨的AI基建白马股短期行情趋于弱化，PVC管道管件粘结胶资金正转向兼具业绩支撑与产业逻辑的细分赛道。

　　从AI产业演进规律看，AI基建落地后然走向应用的闭环，这也驱动资金向AI应用端倾斜。计机（软件）板块过去三年跑输硬件，叠加季度业绩空窗期的博弈窗口，股价弹值得期待，但当前业绩的不确定较，多是偏向叙事层面。

　　从业绩角度出发，关注兼具Al属与业绩确定半体设备赛道。面，海外存储涨价带动存储厂资本开支扩张，台积电2纳米GAA新工艺催生设备新增需求，产业逻辑清晰；另面，海外半体设备股强势表现形成映射，板块业绩支撑明确。

　　博时数字经济混基金经理肖瑞瑾认为，半体行业景气度处于创新周期的中段，库存周期的早期。具体来说，当前人工智能的资本支出仍有望在2026年维持位，随着大模型的不断进步和Agent的不断发展，前期资本支出将在今年进入现金流回报阶段，动后续AI创新周期向度和广度延伸，因此人工智能技术处于创新周期中段。但是从复苏周期角度看，传统非人工智能需求主的消费、工控、车规、通信市场，我们看到传统需求被新兴AI需求不断挤压供给，资本支出多围绕AI需求展开，而对传统需求重视不够，这致行业补库周期下，传统芯片具备大的价格弹，因此仍处于库存周期的早期。

　　长城半体产业发起式基金经理杨维维表示，目前主要看好三大向：国产力、晶圆厂扩产受益赛道、军工半体。国产力是本轮半体产业成长的核心驱动力，目前仍处于竞争格局未定阶段。随着相关公司陆续上市，标的不再稀缺，但不同公司的产品周期将带来差异化投资机会。晶圆厂扩产面，受益于AI对国产制程的拉动、存储缺货及“ChinaforChina”代工需求，相关设备、材料和部件具备上行空间。军工半体域，面军工行业尚处于景气低点，“十五五”规划有望动景气回升；另面，商业新增需求或将拉动相关向增长。

　　金信基金认为天津泡沫板专用胶，以半体端设备、关键部件、价值耗材等为核心的存储扩产链，可能是2026年A股半体投资能见度的向之，有多机会为市场贡献确定和韧。