1、【亚马逊资本开支震惊市场】亚马逊发布新财报营口橡塑胶，预计今年资本支出将达2000亿美元，远市场预期。

点评：这指引不仅远市场共识的1461亿美元，较2025年约1250亿美元的支出水平激增了60。作为对比：2000亿美元过了全球大多数国的年度GDP，也过了英特尔、台积电等传统半体巨头资本开支的总和。亚马逊CEO安迪·贾西（Andy Jassy）在电话会议中明确指出，这笔巨资将流向四个“种子机遇”域：生成式AI基础设施、自研芯片、机器人技术和低轨卫星网络。很显然，亚马逊刚刚进入盈利期没多久，又要再次进入钱期了。亚马逊股价在盘后交易中暴跌近9，这反应揭示了投资者心态的根本转变：在AI热潮初期（2023-2024年），任何关于增加AI投入的声明都会被视为利好；而在2026年，市场开始严格审视这些巨额投入的资本回报率。具体的度分析请参见：《在预期的财报气氛中 美股狂跌是在怕什么！？》

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2、【美国1月裁员飙升】美国企业1月宣布裁员108435人，同比大增118，创下自2009年经济衰退严重时期以来的同期。企业招聘意向同比下降13至5306人，创2009年有记录以来的弱1月表现。

3、【力拓（Rio Tinto）和嘉能可（Glencore）放弃了并计划】这项并原本将造估值过2600亿美元的全球大矿业公司。力拓表示，双未能达成项能为其股东带来足够价值的交易。嘉能可则称，保温护角专用胶力拓的出价“严重低估”了其业务价值。

4、【Anthropic再扔重磅炸弹】Anthropic发布了其 Claude 模型的升版本。该公司声称，新版Claude在编程、分析金融数据以及执行其他商业任务面，比竞争对手的产品表现好。本周早些时候，Anthropic在出款能够完成部分法律工作的AI工具后，致多法律软件供应商的股价大幅下跌。

点评：这款新模型具有两个毁灭的技术特征：100万Token的上下文窗口（这使得AI能够次阅读并理解数千页的法律同、整个公司的代码库或十年的财务报表，且不会遗忘细节）；代理（Agentic）能力：Claude不再只是个聊天机器人，它可以作为个“智能体”立执行多步骤任务。例如，它可以在没有人类干预的情况下，自主检索法律判例、起草同、进行规审查并修改条款。投资者意识到，生成式AI正在从“软件的辅助”进化为“软件的替代品”。这是场通缩的革命：它将大地降低业服务的成本，但同时也摧毁了建立在这些成本之上的现有软件巨头的利润池。

5、【投资巨头开始逃离美元资产】欧洲大资产管理公司——法国东汇理资产管理公司正在减少对美元资产的投资，将投资重心转向欧洲和新兴市场。该公司警告称营口橡塑胶，如果美国经济政策维持现状，美元将继续走弱。